Тиры фондов — это система рейтингов, которая разделяет фонды на пять уровней в зависимости от их качественных и количественных показателей. 1-й тир представляет собой фонды венчуры с наивысшим рейтингом, а 5-й тир — с самым низким. Тиры присваиваются на основе таких факторов, как активы под управлением (AUM), качество проектов фонда, медийное восприятие, популярность и другие.
Топ-5 самых подешевевших криптовалют. У каких монет плохая динамика
Затем, что участие основных игроков индустрии криптовалютного венчурного капитала — один из важных критериев, помогающих отличить потенциально успешный проект от обреченного на неудачу. Среди этих инвесторов Селкис выделил «20 лучших разработчиков Чада» в сфере криптовалют. В первом квартале 2024 года объем привлеченных криптопроектами средств заметно увеличился, достигнув $1,03 млрд только в марте. Одновременно с этим количество проведенных раундов финансирования выросло с 122 в январе до 167 в марте.
В какие проекты инвестируют фонды в 2024 году?
Некоторые крупные компании содержат специальные венчурные подразделения, которыми управляют штатные специалисты, это называется корпоративным венчурным финансированием. В корпоративном мире примерами могут служить венчурное подразделение Intel Intel Capital, венчурное подразделение Facebook, Alphabet Google Ventures и Salesforce Ventures. По большей части, корпоративные команды венчурного финансирования работают практически так же, как и венчурные компании, за исключением того, что прибыль поглощается корпорацией, а не отдельными инвесторами. Хотя не все согласны с тем, что венчурные фонды — это позитивная сила, они планируют играть вдолгую. В этой статье мы разберём роль, которую венчурные капиталисты играют в криптоэкономике сегодня, и то, какую роль они будут играть в формировании криптоландшафта в ближайшие годы.
Помимо денег, что стартапы получают от венчурных фондов?
За последний год рынок акций, бросивший вызов гравитации, радовал многих инвесторов, но никто из них не счастлив так, как владельцы биткоинов. Индекс S&P 500 вырос на 17% с начала января 2020 года по 11 января 2021-го, тогда как биткоин за тот же период подорожал на 400%, увлекая за собой и другие цифровые валюты. Согласно данным аналитического сервиса Messari, специализирующегося на криптовалютном рынке, сейчас все криптовалюты стоят в общей сложности больше $920 млрд, а в пятницу этот показатель достигал примерно $1 трлн. В 2022 году Hack VC приняли участие в раунде финансирования CreatorDAO в размере $20 млн.
Топ-14 крупнейших криптовенчурных компаний
По словам собеседника издания, три сотрудника из исследовательской группы были уволены, а еще с опытом в области data science был принят на работу. Один из генеральных партнеров также покинул компанию, чтобы начать собственный проект. Palm Tree Crew Investments — инвестиционная компания, принадлежащая популярному музыкальному продюсеру Kygo и его менеджеру Майлзу Ширу из Palm Tree Crew Holdings. Фонд фокусируется на стартапах в потребительском секторе, технологиях и индустрии развлечений. Tessera (или Fractional, как она называлась до ребрендинга) — это платформа, которая позволяет людям коллективно владеть, управлять и получать необыкновенный опыт с помощью NFT.
Рост криптовалютных венчурных компаний
В ней игроки могут собирать и торговать редкими цифровыми активами (например, болидами F1 или другими предметами, связанными с гонками). Wormhole – это так называемый кроссчейн-протокол, который позволяет переводить средства между различными блокчейнами. Пользователи блокируют актив в одном блокчейне, чтобы получить его копию в другом.
По оценке Forbes, его криптовалютный капитал за год вырос с примерно $300 млн до $1,2 млрд. Предприниматели изначально прославились тем, что наняли Марка Цукерберга для создания прототипа Facebook, а затем обвинили его в краже их идеи. Впоследствии Уинклвоссы стали одними из первых известных покупателей биткоинов и основали криптовалютную биржу Gemini, где сейчас проводятся сделки примерно на $300 млн ежедневно. Если предположить, что они сохранили большую часть коинов и токенов эфира, сейчас каждый из них владеет криптоактивами стоимостью больше $1,4 млрд. Fourth Revolution Capital — это микро венчурная фирма, ориентированная на инвестиции в блокчейн, цифровые активы и сообщества, создающие будущее Web3. Основатели фонда считают, что децентрализованные вычисления и интернет следующего поколения станут цифровой инфраструктурой Четвертой промышленной революции.
По мнению экспертов JPMorgan, относительно невеликий приток венчурного финансирования в криптоиндустрию в 2024 году, несмотря на оживление рынка, несет в себе определенные риски. Тем не менее, рыночные аналитики считают, что объем венчурного капитала в текущих условиях не соответствует ожиданиям рынка. Для получения подробной аналитики по инвестициям, включая данные за весь период, вы можете воспользоваться нашим аналитическим дашбордом. Там вы найдёте всю необходимую информацию о фондах, направлениях инвестиций и других ключевых показателях. Общую инвестиционную активность крипто фондов можно увидеть в нашем виджете наверху страницы.
M&A (Слияния и Поглощения) — это процесс, в рамках которого одна компания приобретает другую или сливается с ней для расширения бизнеса, увеличения доли на рынке или достижения других стратегических целей. Сервисы рестейкинга позволяют повторно использовать заблокированные валидаторами сети Ethereum монеты ЕTH для подтверждения операций не только в самом Ethereum, но и одновременно в других криптосервисах. Текущая активность инвесторов в сравнении со среднемесячной активностью за последние 12 месяцев.
В отличие от большинства других инвестиционных компаний, Three Arrows занимается приобретением и держит на балансе также криптовалюты и токены, в том числе Bitcoin, Kusama и Solana. А в декабре прошлого года фирма, как сообщается, купила ETH на сумму 400 миллионов долларов. Привлеченные средства CoinFund планирует инвестировать в стартапы, находящихся на стыке криптовалют и искусственного интеллекта. Такие ранее популярные сферы как NFT сейчас не интересны инвесторам из-за затишья на рынке и просадки капитализации крупнейших проектов. Источник Fortune сообщил, что Polychain Capital, одна из наиболее известных венчурных компаний в криптовалютном пространстве, привлекла около $200 млн в свой четвертый по счету фонд. Как сообщает издание, всего компания планирует привлечь в четвертый фонд около $400 млн.
Оно также включает в себя стратегическое руководство и поддержку со стороны опытных инвесторов. Венчурные инвесторы часто предоставляют доступ к отраслевым сетям, бизнес-знаниям и наставничеству, которые помогают предпринимателям решать проблемы, связанные с запуском и масштабированием нового бизнеса. В свою очередь, венчурная компания получает, например, акции, доли собственности, права голоса — конкретика зависит от условий инвестирования. Фандрейзинг — это процесс привлечения средств стартапами или проектами для развития своего продукта, расширения команды, маркетинга или других аспектов бизнеса. Определить лучший криптофонд сложно, так как каждый из них имеет свои сильные стороны и стратегии. Однако фонды, относящиеся к более высокому тиру, обычно, считаются наиболее успешными и стабильными.
Первая и самая значимая инвестиция компании состоялась в 2014 году — она приняла участие в краудсейле Ethereum. Он является нативной криптовалютой блокчейна второго уровня, созданного на базе инфраструктуры проекта Polygon. Создана площадка была традиционно для ускорения транзакций и снижения комиссий для них. Как и в случае с биржей Binance и ее токенов BNB, пользователи биржи OKX могут участвовать в проектах IEO, если хранят на своем счете OKB. До максимума с первого квартала 2022 года выросла активность по «выходу из бизнеса» — когда инвесторы получают отдачу от своих инвестиций путем продажи долей в компании. Во втором квартале этого года произошло 26 таких сделок, и аналитики PitchBook ожидают, что эта активность может продлиться до конца года.
Shima Capital — американский инвестиционный фонд, инвестирующий в стартапы в сфере блокчейна и криптовалют. Он был очень активен во время «бычьего забега» 2021 года и продолжил инвестировать в период крипто-зимы 2022 года. NGC Ventures, является одним из крупнейших венчурных фондов в Азии, ориентированных на блокчейн, криптовалюты и Web3-проекты. Animoca Brands была основана в Гонконге как производитель программного обеспечения для видеоигр, но со временем стала финансировать передовые криптовалютные проекты. Этим бизнесом были созданы известные криптоигры, включая The Sandbox, Phantom Galaxies, Revv Racing и другие.
Несколько сервисов, например, CoinMarketCap или Messari, отдельно выделяют портфель Polychain. По их данным, компания инвестирует в биткоин (BTC), Ethereum (ETH), Polkadot (DOT), Avalanche (AVAX), Cosmos (ATOM), Filecoin (FIL), Maker (MKR), Tezos (XTZ), Compound (COMP) и другие активы. После серии неудачных инвестиций большая часть его состояния испарилась, однако титан хедж-фондов из Goldman Sachs и Fortress Group возродился, став гуру криптовалюты. Новограц основал и руководит компанией Galaxy Investment Partners, которая специализируется на инвестициях и разработках в сфере связанных с криптовалютой услуг.
«Мы ожидаем большей консолидации среди криптовалютных бирж, кастодианов и поставщиков инфраструктуры по мере взросления рынка и поиска стратегических выходов более мелкими игроками», — говорится в отчете. Сегодня под управлением Alameda находится более миллиарда долларов в цифровых активах , включая Bitcoin, Ethereum, BNB, Solana, Uniswap и более тридцати других монет и токенов. Неудивительно, что список инвесторов стартапа часто размещается на видном месте на главной странице сайта.
Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru или в удобном телеграм-боте. Например, Dragonfly поддержал Solana благодаря ее низким комиссиям и высокой скорости транзакций. На текущий момент токен SOL входит в топ-10 крупнейших по капитализации криптовалют. В 2024 году проект получил новый виток развития на фоне популярности мемных токенов, которые активно запускаются именно в этом блокчейне. Компания инвестирует в крупнейшие криптовалюты, такие как биткоин, Ethereum или XRP, а также в различные DeFi и NFT-стартапы.
У некоторых инвесторов может отсутствовать тир, так как их инвестиционная активность на данный момент сложно подлежит оценке. Мы продолжаем мониторить такие фонды, и по мере получения новых данных, их тир может быть присвоен или изменён. В традиционных секторах бизнеса венчурные фонды обычно не финансируют стартапы со стадии идей. Вместо этого они, как правило, финансируют фирмы, которые имеют готовый продукт и хотят расширить свое предприятие. Однако криптостартапы не привлекают средства так, как это делают другие предприятия, поэтому венчурным инвесторам пришлось скорректировать свою стратегию инвестирования.
В августе 2022 года они совместно с Coinbase и Shopify выступили стратегическими спонсорами быстро растущего американского стартапа Thirdweb и провели раунд финансирования серии А на сумму $24 млн. В августе 2022 года CMT Digital возглавила посевной раунд проекта Teamway в размере $1 млн. Teamway — это первое сообщество, принадлежащее участникам, где профессионалы мирового класса работают в команде с прогрессивными компаниями для создания продуктов и услуг завтрашнего дня с помощью технологий блокчейн. В августе 2022 года Wittington Ventures принял участие в посевном раунде проекта QUI в размере $6,5 млн.
CoinMarketCap Academy рассматривает роль венчурных капиталистов и венчурных фондов в крипте, а также ведущих венчурных инвесторов в индустрии. Отличительной особенностью фонда является тот факт, что большая часть проектов, в которые он проинвестировал, затем провела крупный эирдроп. Как и всегда, впрочем, есть монеты, которые за отчетный период времени сильно потеряли в цене. РБК-Крипто собрал 5 самых подешевевших криптовалют из топ-100 по состоянию на 16 октября 2024 года. Руководствовались падением в процентах за последние семь дней (данные есть в открытых источниках).
В августе 2022 года фонд инвестировал в посевной раунд Sei Labs в размере $5 млн вместе с фондами Multicoin Capital, Delphi Digital и Coinbase Ventures. Volt Capital — это криптофонд, управляемый сообществом, позиционирующий себя как крипто-нативная венчурная фирма, основанная фаундерами. Tess Ventures — это американский микро-венчурный фонд, который ориентирован на инвестиции в стартапы из сфер DeepTech, здравоохранения, конфиденциальности данных и аутентификации, а также в других вертикалях. Эта фирма уделяет большое внимание многообразию и инклюзивности, а одним из приоритетов их инвестиционного мандата является поддержка женщин-фаундеров. В августе 2022 года Coinbase Ventures приняла участие в венчурном раунде компании Limit Break в размере $200 млн.
За последнее десятилетие подлинные приверженцы криптовалютной революции превратили то, что некогда считалось галеркой финансового мира, в новый класс активов стоимостью в триллион долларов. В прошлом году Palm Tree Crew инвестировал в Web3-стартап Monaverse и помог ему закрыть раунд финансирования серии А на сумму $14,6 млн. Компания Monaverse занимается созданием открытой метавселенной с красивым и уникальным 3D-пространством.
Команда сосредоточена на поиске самых необычных примеров коллективного владения, созданных величайшими креаторами, разработчиками и инфлюенсерами. Ayon Capital — это семейный офис, который управляет портфелем компаний и инвестиций, специализирующийся на финансировании инновационных технологий и здравоохранения. Недавно я наткнулся на действительно интересную статью, которая привлекла мое внимание.
Основанная в августе 2021 года Габриэлем Лейдоном и Халбертом Накагавой, Limit Break известна как разработчик NFT-коллекции DigiDaigaku. Оценка проекта — это общая стоимость капитала или всех токенов проекта, которая определяется в ходе привлечения инвестиций (funding round). Фокус венчурного капитала сейчас на протоколах рестейкинга, решениях для взаимодействия разных экосистемных блокчейнов и на децентрализованных биржах (DEX) с поддержкой деривативов.
Это сильно отличалось от предыдущего медвежьего рынка в 2018 году, когда многие криптовалютные стартапы боролись за то, чтобы привлечь средства и остаться на плаву. На данный момент Coinbase Ventures осуществила впечатляющие 329 инвестиций в более чем 295 компаний крипто-сектора. Примечательно, что их основное внимание было сосредоточено на поддержке бирж и предоставлении начального финансирования, при этом раунд финансирования составил 8 миллионов $. Например, большинство криптовалютных предприятий собирают средства с помощью токенов, а не акций.
- В конце 1990-х и начале 2000-х Росзак работал в сфере венчурных инвестиций и был предпринимателем.
- По информации аналитика, финансирование в основном идет в сферу инфраструктурных блокчейн-проектов, финтеха и токенизации реальных активов, таких как недвижимость или акции.
- Ее цель — использовать свои идеи и средства для создания и поддержки предприятий, работающих с биткойнами и блокчейнами.
- Среди инвесторов, стоящих за разработкой этого кроссчейн-протокола, оказались фонды Coinbase Ventures, Multicoin Capital, Jump Trading, Arrington Capital и другие.
- Оценка проекта — это общая стоимость капитала или всех токенов проекта, которая определяется в ходе привлечения инвестиций (funding round).
- Фонды венчурных инвестиций обычно создаются пулом инвесторов, ищущих высокорисковые и высокодоходные инвестиционные возможности.
По данным Pitchbook, за первое полугодие 2023 года глобальные криптовалютные венчурные компании привлекли всего $1,7 млрд в 12 фондов. В тот же день, как стало известно о привлечении средств в новый фонд от Polychain, Bloomberg сообщил, что другая криптовалютная венчурная компания — CoinFund — привлекла $158 млн для поддержки криптостартапов на ранних стадиях. Она является венчурной инвестиционной компанией, специализирующейся на управлении цифровыми активами и инвестициях в крипто- и блокчейн-стартапы на ранних этапах финансирования. Они инвестировали в более чем 100 компаний, работающих в сфере блокчейна и цифровых активов, и сотрудничают со многими ведущими предпринимателями отрасли. Хотя команда Binance Labs в первую очередь занимается инкубированием перспективных проектов, они также инвестируют и в уже состоявшиеся проекты.
Как и в случае с Pantera Capital, одной из самых удачных инвестиций Dragonfly стало вложение средств в Ethereum на ранних этапах. Также фонд рассматривает для инвестиций проекты, которые прорабатывают масштабируемость блокчейна и повышение его производительности. Animoca Brands — это компания, которая специализируется на создании игр и приложений на блокчейне, а также с использованием технологии ИИ.
В начале апреля компания 1kx привлекла $75 млн для поддержки криптовалютных стартапов на ранних стадиях. Galaxy Digital, Hack VC и Hivemind Capital также сообщали о привлечении соответственно $100 млн, $150 млн и $50 млн в свои новые фонды. HashKey Capital — это глобальный инвестиционный фонд, который инвестирует в криптовалюты и блокчейн-технологии.
Поэтому, по нашему мнению, сдержанные потоки инвестирования с начала года сопряжены с риском ухудшения состояния рынка». Фонд основан в 2009 году Марком Андриссеном и Беном Хоровицем, его начальный капитал составил $300 млн. Сейчас под управлением компании находится 27 фондов, которые совокупно привлекли свыше $32 млрд. К текущему моменту количество инвестиций фонда достигло 169, а его розничный ROI (возврат инвестиций) составляет %. В частности, один из фондов компании — a16z crypto — ориентирован исключительно на инвестиции в криптопроекты. Pantera Capital — это один из первых венчурных фондов, который в начале 2013 года отдал приоритет инвестициям в криптоактивы и криптостартапы.
В ней собран список из 20 наиболее активных венчурных Web3 капиталистов, которые инвестировали в перспективные проекты в течение всего лета 2022 года. Будьте осторожны при принятии решений об инвестициях в криптовалюту и обязательно проводите собственные исследования. Каждый фандрайзинг раунд проверяется аналитиком, после чего публикуется на платформе. Вы можете увидеть ссылку на первоисточник на странице проекта, в блоке Funding Rounds справа от даты.
Bloq предоставляет консультации по всем вопросам, от обработки платежей за «стейблкоины» (криптовалюта, привязанная к стоимости обычной валюты) до помощи банкам в безопасном хранении цифровых активов. В августе 2022 года Shima Capital присоединился к раунду финансирования компании Zebec в размере $8,5 млн вместе с фондами Circle Ventures и Resolute. Zebec — первый программируемый протокол движения денежных средств, построенный на сети Solana и оцениваемый в $1 млрд. В конце августа 2022 года они приняли участие в посевном раунде KOOP в размере $5 млн. KOOP — это протокол, который позволяет проводить голосования на основе NFT-голосов, например, для привлечения средств на проекты.
Дуэт запустил фонд из-за их совместной веры в то, что криптовалюты фундаментально изменят глобальную финансовую систему, и, инвестируя в криптопредпринимателей, они смогут извлечь выгоду из беспрецедентного роста сектора. Paradigm – это крипто-венчурная фирма, заявленная цель которой – “быть самым ранним и полезным партнёром для крипто-предпринимателей и сообществ.” Andreessen Horowitz, более известные как a16z, является, пожалуй, самым известным венчурным фондом в криптовалюте на сегодняшний день. Фирма была основана в 2012 году Марком Андреессеном (Marc Andreessen) и Беном Хоровицем (Ben Horowitz), и в настоящее время базируется в Кремниевой долине, в штате Калифорния. Портфель фонда включает несколько проектов DeFi, в том числе AAVE, Trader Joe и KeeperDAO, а также блокчейн-игры и платформы NFT, такие как Axie Infinity и Crypto Raiders. На сегодняшний день группа инвестировала в более чем двести крипто- и блокчейн-компаний, включая BitPay, Chainalysis, Circle, Coinbase, Lightning Network, Ripple и ZCash.
— РБК Pro] в технологиях рушится прямо на наших глазах», — написал основатель и генеральный директор компании, занимающейся исследованиями криптовалют, Messari Райан Селкис. В поддержку Трампа высказались и направили деньги также основатели одного из крупнейших венчурных фондов Кремниевой долины, Andreessen Horowitz, Марк Андриссен и Бен Хоровиц. Ранее в PitchBook объясняли, что сокращение количества сделок одновременно с ростом вложенных средств свидетельствует о концентрации инвестиций в более перспективные стартапы. В то же время количество закрытых сделок во втором квартале снизилось на 12,5% по сравнению с предыдущим периодом, что показывает текущее замедление рынка, отмечают эксперты. The Digital Currency Group, или DCG, была основана в 2015 году миллиардером Барри Силбертом (Barry Silbert), который был одним из самых ранних инвесторов в Bitcoin.
Фирма стремится обеспечить инвесторам «превосходную доходность с поправкой на риск» и за последние десять лет накопила огромный портфель смешанных криптоинвестиций. Сейчас мы наблюдаем глобальный антропологический переход от долларов к биткоинам. Одной из крупных инвестицией Fourth Revolution Capital летом прошлого года стал стартап reNFT — в рамках раунда финансирования фонд проинвестировал проект на $6,5 млн. ReNFT — это протокол аренды, разработанный для того, чтобы пользователи могли брать в кредит и заимствовать NFT. Помимо инвестиций в различные проекты, Coinbase Ventures также оказывает поддержку компаниям через свою обширную сеть ресурсов и отраслевых знаний. Используя свои опыт и знания, Coinbase Ventures может предложить стартапам ценную информацию и рекомендации.
Одной из ключевых сильных сторон Pantera является ее способность обеспечивать добавленную стоимость компаниям, в которые она инвестирует. Компания имеет обширную сеть консультантов, партнеров и экспертов в индустрии блокчейнов, которую она использует, чтобы помочь своим портфельным компаниям расти и добиваться успеха. Более того, уникальные структуры криптоинвестиций обеспечивают большую ликвидность и более низкие транзакционные издержки. Это позволяет инвесторам быстро двигаться и извлекать выгоду из движений рынка, а также отслеживать появляющиеся возможности. Криптовалютный рынок все еще находится в стадии развития, и большинству проектов не хватает проверенного стратегического планирования. Как уже говорилось, венчурное финансирование не ограничивается финансовой помощью.
Одним из основных преимуществ криптовалютных венчурных компаний является то, что они могут инвестировать в более широкий спектр проектов, чем традиционные венчурные капиталисты. Плюс фирмы Crypto VC имеют потенциал для участия инвесторов в проектах на более ранней стадии. По разным источникам, Paradigm ведет переговоры о привлечении от $750 млн до $850 млн в новый фонд для инвестиций в криптопроекты, и она не единственная среди венчурных фирм, которые ищут средства на фоне подъема крипторынка.
Селкис считает, что нынешняя ситуация даже хуже, чем та, что наблюдалась в 2019 году. Лид инвестор — это инвестор, который возглавляет инвестиционный раунд, принимая на себя большую часть обязательств и рисков. Лид инвестор часто участвует в переговорах с другими инвесторами и может оказывать значительное влияние на условия сделки. Это открывает владельцам криптовалюты возможность получать дополнительный доход от своих монет, а владельцам этих сервисов дает дополнительную безопасность за счет привлечения большего количества узлов-валидаторов их сетей. Если 75% или более криптовалют показывают доходность за 90 дней в процентном соотношении выше, чем у биткоина, это считается сезоном альткоинов.
«Венчурные инвестиции относятся к категории высоко рисковых инструментов, использовать который может только крупный, финансово устойчивый бизнес. Формирование фонда создаёт стратегический потенциал долгосрочного развития продуктового портфеля компании за счет подрывных инноваций и долгосрочных инвестиций, что, в свою очередь, обеспечит увеличение капитализации компании в будущем. Последние инвестиции были сосредоточены на инфраструктурных проектах, таких как новые блокчейны. Но выросла усталость от вложений в инфраструктуру, и все больше венчурных капиталистов ищут инвестиционные возможности в приложениях, что способствовало замедлению во втором квартале, говорится в сообщении.
Он отображает текущую активность инвесторов и сравнивает её со среднемесячной активностью за последние 12 месяцев. По информации аналитика, финансирование в основном идет в сферу инфраструктурных блокчейн-проектов, финтеха и токенизации реальных активов, таких как недвижимость или акции. На сегодняшний день a16z профинансировал сотни известных и успешных криптоплатформ, включая NFT-маркетплейс OpenSea, создателя CryptoKitties Dapper Labs, и Axie Infinity, безумно популярную игру на основе блокчейна. Миссия компании – ускорить развитие Биткойна и блокчейн-компаний, инвестируя в молодые финтех-фирмы, особенно те, которые создают новые цифровые активы, и курируя их.
Одной из ведущих криптовалютных бирж для цифровых активов является Coinbase, а ее инвестиционное подразделение называется Coinbase Ventures. Эта инвестиционная компания финансирует инициативы во многих категориях среды web3 и работала с многочисленными криптовалютными компаниями. Andreessen Horowitz — калифорнийская криптовалютная венчурная компания, которая инвестирует в технологические фирмы, не основанные на блокчейне. Несмотря на свою широкую инвестиционную направленность, a16z стала важным игроком в сфере криптовалют и блокчейна. Криптовалютные венчурные инвестиции сильно отличаются от этого стандарта, поскольку некоторые проекты никогда не проходят первые два этапа.
Криптовенчурные капиталисты обладают глубоким пониманием крипторынка, технологий, лежащих в его основе, тенденций и т. Они могут предоставить ценные рекомендации и связи, чтобы помочь стартапам проявить себя в криптомире. «Наши индикаторы потоков венчурных инвестиций в индустрию криптовалют выглядят довольно сдержанными по сравнению с предыдущими годами», — написали аналитики JPMorgan под руководством Николаоса Панигиртзоглоу в отчете от 11 апреля. — Мы всегда утверждали, что восстановление притока венчурного капитала является необходимым условием для устойчивого роста криптовалютных рынков.
Монета отличается в том числе очень низкой для большинства криптовалют эмиссией – всего 1 млн. При этом часть монет постоянно сжигается, так что в свободном обращении остается еще меньше MKR. Статья «ГК «Солар» объявила о создании первого в России отраслевого венчурного фонда в сфере ИБ» опубликована на коммерческой основе. «Солар» намерен инвестировать в фонд до 1,1 млрд рублей, что составляет около 5% от общего объема ранее заявленной инвестиционной программы, рассчитанной на период до конца 2025 года. Фонд открыт к синдицированным сделкам с участием крупных компаний, фондов, также бизнес ангелов, заинтересованных в развитии и внедрении российских ИБ-решений.
В портфеле инвестиций Digital Currency Group — Coinbase, Coindesk, Kraken, Ripple и ShapeShift. Миссия DCG — использовать свои идеи и средства для создания и поддержки предприятий, работающих с биткойнами и блокчейнами. Компания имеет большой опыт выявления перспективных компаний на ранней стадии и предоставления им ресурсов, необходимых для роста и успеха. Binance Labs — подразделение венчурного капитала и инвестиций крупнейшей криптобиржи. Оно было создано Binance для расширения возможностей предпринимателей, работающих над инициативами в области блокчейна и криптовалюты по всему миру. Компания стремится сделать это с помощью таких инициатив, как Программа инкубации, которая предоставляет ресурсы, финансы и наставничество.
Текущий инвестиционный портфель Paradigm также включает в себя яркий набор криптовалют и токенов, включая Bitcoin, Compound и COSMOS. В ноябре прошлого года Paradigm объявили о создании нового венчурного фонда на 2.5 миллиардов долларов только для криптовалют, что на тот момент делало его крупнейшим из существующих криптофондов. Можно утверждать, что это позволяет венчурным компаниям «сбрасывать» токены на розничных инвесторов, в таких случаях называемых «плебсом». Следует иметь в виду, что не все согласны с тем, что недавний бум венчурных инвестиций — это хорошо для криптовалют. Новый инвестиционный фонд CoinFund также является четвертым по счету для компании.
Основанная в 2016 году Олафом Карлсоном-Ви — одним из первых сотрудников биржи Coinbase — компания Polychain Capital быстро вошла в список лидеров криптовалютного венчурного рынка. Фирма инвестировала в такие проекты, как Coinbase, Uniswap, CoilnList, dYdX, Matrixport, Scroll и десятки других. В прошлый раз при составлении списка криптовалютных миллиардеров в феврале 2018 года мы оценивали стоимость принадлежащих предпринимателям долей в компаниях и их криптовалютных вложений.
Например, одной из первых инвестиций Paradigm стала децентрализованная криптобиржа Uniswap. Изначально фонд вложил в нее $1,8 млн, но уже через несколько лет доля компании в бирже оценивалась в $4 млрд. Эта статья предоставляет ссылки на сторонние веб-сайты или другой контент только в информационных целях («Сторонние сайты»).
Общий рост цен на криптовалюты в этом году и продолжающееся институциональное внедрение цифровых активов предполагает, что привлечение средств будет расти и дальше, считает аналитик PitchBook Роберт Ле. Фонд начал свою работу в марте 2018 года и предоставляет финансирование перспективным компаниям на ранней стадии, которые могут позитивно продвинуть отрасль вперёд. В отличие от других фондов, о которых мы говорили до сих пор, у Coinbase Ventures нет фиксированного размера фонда и ноль штатных сотрудников, по словам операционного директора Coinbase Эмили Чой (Emilie Choi).
Jump Crypto также инвестирует на начальной стадии в стартапы на основе блокчейна. Этот венчурный бизнес сотрудничает с некоторыми из самых популярных криптовалютных компаний на рынке, включая Wormhole, Fantom и Solana. Традиционные венчурные компании начали инвестировать в криптовалюты из-за их потенциала в различных отраслях. Ну и, конечно, из-за того, что такие инвестиции могут принести значительную прибыль.
Напомним, что протокол Helium управляет распределенной беспроводной сетью из мобильных точек доступа. Известен в том числе тем, что привлек значительное финансирование со стороны венчурных инвесторов, например фонда Borderless Capital. MKR – нативный токен проекта, который используется для привлечения инвестиций в проект.
Инвестиционные банкиры и венчурные капиталисты подходят к криптовалюте как к золотой лихорадке нашего времени. У обоих общий размер венучурных инвестиций исчисляется десятками миллионов долларов. Нативный токен проекта Helium – HNT, часто оказывается в наших подборках и практически всегда в компании криптовалют, показывающих рост. Так что текущее падение на 11% (сейчас монета торгуется на отметке в $5,97) можно отнести к разряду корреции. С 2022 года, когда компания объявила о старте инвестиционной программы общим объемом 22 млрд рублей, было проведено четыре M&A-сделки и заключено стратегическое партнерство.
CoinMarketCap предоставляет вам эти ссылки только для удобства, и включение любой ссылки не означает поддержку, одобрение или рекомендацию сайта со стороны CoinMarketCap или какой-либо связи с его операторами. Эта статья предназначена для использования и должна использоваться только в информационных целях. Важно провести собственное исследование и анализ, прежде чем принимать какие-либо существенные решения, связанные с описанными продуктами или услугами. Взгляды и суждения, выраженные в этой статье, являются собственным мнением автора [компании] и не обязательно отражают взгляды и мнения CoinMarketCap.
Seed Round — это стадия финансирования стартапа, следующая после разработки MVP (минимально жизнеспособного продукта). На этом этапе компания привлекает инвестиции для дальнейшего развития продукта, тестирования бизнес-модели и подготовки к выходу на рынок. Среди венчурных фондов в первом квартале 2024 года заметно выделяется OKX Ventures — венчурное подразделение криптобиржи OKX, на счету которого 31 сделка.
По словам главного инвестиционного директора CoinFund Алекса Феликса, сейчас около 90% сделок компании связаны непосредственно с покупкой криптовалют и токенов. По его словам, компания по-прежнему верит в то, что эта отрасль может сосуществовать с традиционными финансами в регулируемом режиме. Росзак долгое время был блокчейн-евангелистом и недавно стал одним из лидеров инициативы, предполагающей предоставление каждому американскому конгрессмену цифровых активов на $50.
По данным PitchBook, количество сделок в четвертом квартале сократилось на 2,4%, что свидетельствует о концентрации инвестиций в более перспективные стартапы. Инкубационная команда Binance специально фокусируется на захватывающих проектах ранней стадии, которые ещё не выпустили токен или монету, и которые поддерживают растущее развитие децентрализованного веба. В течение десятинедельной программы инкубируемые проекты получают доступ к наставничеству от бизнес-лидеров экосистемы Binance, а также к нормативной, юридической и сетевой поддержке.
Согласно исследованию CB Insights, Coinbase Ventures стал главным инвестором в блокчейн в 2021 году. В криптомире сходными примерами могут служить, например, Binance Labs, Coinbase Ventures и FTX Ventures. Последние полтора года в криптоиндустрии прошли в условиях кризиса, но за это время CoinFund удалось привлечь $550 млн, сказал Брухман журанлистам. Отчасти проблема была в том, что крупные игроки на рынке заинтересовались криптовалютами на этапе их роста, но передумали вкладываться, когда увидели резкое падение цен. Привлечение нового финансирования сопровождалось реорганизацией команды Polychain, насчитывающей около 25 человек, из которых около 15 занимаются исследованиями рынка.
Если стартап добивается успеха, то венчурные инвесторы обналичивают свои токены или продают свою долю акций с прибылью для себя. Венчурные капиталисты, или VC, ищут стартапы с большим потенциалом роста и предоставляют им финансирование и руководство в обмен на долю в капитале компании. Фонды венчурных инвестиций обычно создаются пулом инвесторов, ищущих высокорисковые и высокодоходные инвестиционные возможности. Там можно оценить, в какие криптовалюты инвестировал фонд, сколько эти монеты стоят в текущий момент, какую имеют капитализацию, а также получить другую важную информацию. Криптовалютный инвестиционный фонд Pantera Capital создан в 2013 году, его основал бывший сотрудник Goldmas Sachs и Tiger Management Дэн Морхед.
ICO — идеальный инструмент для получения финансирования от розничных инвесторов, так как здесь нет ни государственного регулирования, ни существенных барьеров для входа. Они также позволяют стартапам привлекать средства, не беря на себя долгов и не жертвуя акционерным капиталом компании. По словам главы компании Джейка Брухмана, для нового фонда удалось привлечь больше средств, чем планировалось изначально. За это время некоторые инвесторы в цифровые валюты заметно разбогатели, а несколько из них даже недавно попали в ряды криптомиллиардеров. Используя всевозможные данные, от публично доступных цифровых кошельков до старомодных журналистских приемов, мы решили найти главных бенефициаров недавнего криптобума. Наш рейтинг, конечно же, не исчерпывающий, но он позволяет оценить, насколько выросли состояния некоторых людей благодаря криптовалютам.
И, хотя было несколько раундов финансирования серии A (Praxis, Rarify) и серии B (Dune Analytics, Palm NFT Studio), лишь несколько компаний достигли уровня недоброй памяти FTX, которая получила 32 миллиарда долларов в рамках серии C. Венчурный капитал – это вид инвестиций, финансирование компаний, находящихся на ранней стадии си имеющих значительный потенциал роста и прибыли. Этот тип финансирования обычно предоставляют инвесторы, желающие вложиться в новые и инновационные предприятия.
Чтобы узнать, в какие проекты инвестируют фонды в 2024 году, вы можете посетить наш раздел Раунды финансирования. Здесь вы найдете актуальную информацию о последних инвестициях, раундах финансирования и проектах. Ознакомьтесь с этим разделом, чтобы оставаться в курсе ключевых трендов и инвестиций. Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru или в удобном телеграм-боте.
Только в августе 2022 года Jump Crypto приняла участие в нескольких раундах финансирования, в рамках которых были привлечены средства в размере более $400 млн. В одном из самых крупных инвестиционных раундов ($300 млн) приняла участие компания Mysten Labs. Polychain — это венчурная компания из Сан-Франциско, которая специализируется на инвестировании в цифровые активы на основе блокчейна. Фирма была основана в 2016 году Олафом Карлсоном-Ви, бывшим сотрудником криптовалютной биржи Coinbase, и быстро стала крупным игроком в сфере криптовалют и блокчейна. Инвестиционная стратегия компании предполагает инвестирование в бизнесы, находящиеся на разных стадиях развития. Помимо инвестиций во многие области, связанные с блокчейном, включая инфраструктуру, протоколы, приложения и безопасность, Pantera предоставляет 5 различных типов средств.
В рамках предыдущих фондов компания поддерживала такие стартапы, как, например, Dapper Labs (создатели блокчейна FLOW) или инфраструктурный блокчейн-сервис Blockdaemon. Компания GSR Ventures была основана в 2004 году и сейчас является одной из самых успешных в мире венчурных фирм, занимающихся инвестициями в проекты на ранних стадиях, под управлением которой находится более $3 млрд. GSR в основном фокусируется на технологических компаниях ранней стадии, создающих программное обеспечение для предприятий с поддержкой искусственного интеллекта, потребительские платформы, продукты в области здравоохранения и финтеха. По оценкам экспертов-консультантов по криптовалюте, между криптовалютным венчурным финансированием и традиционным венчурным финансированием есть определенное сходство, но также иимеются некоторые различия. В широком смысле венчурное финансирование исходит от инвесторов, которые хотят увеличить свою прибыль за счет ранних вложений в тот или иной проект/бизнес. Прежде чем инвестировать куда-то, они оценивают различные инициативы, оценивая их рыночные перспективы и возможную отдачу от инвестиций.
В 2013 году он лично инвестировал в биткоины $7 млн, а затем использовал эти активы как начальный капитал Galaxy. На основе информации, которую компания публиковала в сентябре 2020 года, Forbes может оценить криптоактивы Galaxy в $621 млн, что на 300% больше, чем было четыре месяца назад. Эта оценка не включает криптовалюту, которой Новограц может владеть лично и информацию о которой он отказался предоставить. Pantera позиционирует себя как первая профессиональная компания по управлению активами, специализирующаяся только на блокчейне в США.
На втором месте находится Animoca Brands, метавселенная и игровая венчурная компания, которая занимается продвижением прав на цифровую собственность среди геймеров и пользователей Интернета посредством NFT. Animoca Brands инвестировала значительную сумму в размере $5,5 млн в 240 компаний, уделяя особое внимание игровому сектору. Под управлением фирмы находится почти 30 миллиардов долларов активов, которые распределены между многочисленными фондами, включая специализированный криптофонд под названием a16z crypto. Как только команда венчурных капиталистов инвестирует в компанию, они сотрудничают с внутренними сотрудниками в таких областях, как управление бизнесом, маркетинг и общественные отношения, чтобы обеспечить компании рост. Они также предоставляют доступ к своей профессиональной сети, что, в свою очередь, помогает компании развивать свою команду, выходить на новые рынки и утверждаться в своей отрасли.
Венчурная фирма Ethereal Ventures была основана в 2021 году на Британских Виргинских островах. Информации об их инвестиционной специализации и венчурном мандате не так много, но в 2022 году они приняли участие в раунде финансирования компании Lines на сумму $4 млн. В 2022 году Electric Capital активно инвестировала в крипто- и Web3-сектора, несмотря на ситуацию на рынке. Среди заметных сделок прошлого года — инвестиции в размере $45 млн в Trisolaris, децентрализованную биржу на протоколе NEAR, и участие в инвестиционном раунде в размере $13 млн в Sweatcoin, Web3-приложение для здоровья и фитнеса. Fortress Blockchain Technologies — это компания по разработке Web3-инфраструктуры. Они предлагают финансовые услуги, включая платежи и хранение активов, эскроу-счета, ликвидность криптовалюты и многое другое.
За прошедшие годы Draper VC зарекомендовала себя успешным инвестором инвестором и сделала ряд очень выгодных инвестиций в компании, которые впоследствии стали лидерами отрасли. Компания Draper VC на ранней стадии инвестировала в таких технологических гигантов, как Tesla, Skype и Hotmail. Венчурные инвестиции — важный источник финансирования многих стартапов и предприятий на ранних стадиях. Понятно, почему этих потенциальных спонсоров нужно знать поименно и «в лицо» командам амбициозных проектов.
Венчурная компания Paradigm возглавила инвестраунд на $225 млн стартапа Monad Labs при его оценке в $3 млрд. Его разработчики создают собственный блокчейн Monad, который, согласно пресс-релизу, должен составить полноценную конкуренцию таким сетям, как Solana или Sui. Вы можете ознакомиться в виджете “Инвестиционное направление”, который находится наверху страницы. Также в таблице присутствует специальная колонка “Инвестиционное направление” напротив каждого фонда. Вы можете увидеть последний проект в колонке “Последняя сделка” или перейти на страницу фонда в портфолио, чтобы посмотреть все его инвестиции. Розничный ROI (Return on Investment) рассчитывается на основе данных публичных продаж токенов до листинга и отражает доходность инвестиций с точки зрения прибыли, полученной розничными инвесторами.
Framework Ventures стремится к глобальной децентрализованной технологической эволюции и работает с предпринимателями и группами для создания криптовалютных рынков и устойчивых сетей. Одним из основных направлений деятельности Framework Ventures является децентрализованное финансирование (DeFi), которое является быстрорастущим сектором индустрии блокчейнов. Digital Currency Group — это инвестиционная компания из Нью-Йорка, которая считает себя эпицентром сектора биткойнов и блокчейнов. Ее цель — использовать свои идеи и средства для создания и поддержки предприятий, работающих с биткойнами и блокчейнами.
Ле связывает волну интереса к криптовалютам с запуском биткоин-ETF, который открыл возможность инвестирования в биткоин крупным фондам и инвестиционным консультантам. Alameda Research – это базирующийся в Гонконге фонд прямых инвестиций, который был основан в конце 2017 года Сэмом Бэнкманом-Фридом, также известным как SBF. Возможно, вы уже слышали о SBF – он основатель и генеральный директор FTX, одной из ведущих криптовалютных бирж. Текущий инвестиционный портфель фонда включает доли в BlockFi, сервисе крипто-кредитования и кошельков, Audius, децентрализованной музыкальной платформе, и Dapper Labs, компании, стоящей за CryptoKitties и NBA Top Shot NFTs.
Paradigm — инвестиционная фирма, ориентированная на поддержку крупных крипто- и Web3-стартапов, а также протоколов будущего. Это еще одна ведущая венчурная фирма в Web3-пространстве, инвестирующая в компании по всему миру и участвующая в сделках на разных стадиях финансирования, а также осуществляющая дополнительные инвестиции. Andreessen Horowitz (A16Z) — это венчурный фонд, который инвестирует в криптовалюты, блокчейн, Web3, биотехнологии и другие сферы. В 2022 году они объявили о создании четвертого инвестиционного фонда объемом $4,5 млрд, в результате чего общая сумма привлеченных ими средств превысила $7,6 млрд.
Alameda Research — это базирующийся в Гонконге фонд прямых инвестиций, который был основан в конце 2017 года Сэмом Бэнкманом-Фридом, также известным как SBF. Возможно, вы уже слышали о SBF — он основатель и генеральный директор FTX, одной из ведущих криптовалютных бирж. Он был основан в 2012 году Су Жу (Su Zhu, на фото выше) и Кайлом Дэвисом (Kyle Davies), ранее базировался в Сингапуре, но впоследствии переехал в Дубай. Миссия компании — ускорить развитие Биткойна и блокчейн-компаний, инвестируя в молодые финтех-фирмы, особенно те, которые создают новые цифровые активы, и курируя их. С 2013 года криптостартапы в основном привлекали свои начальные средства через продажу токенов в процессе, который называется первичным предложением монет, или ICO. Многие из самых популярных сегодня монет и платформ привлекли свои начальные средства с помощью ICO, даже Ethereum.
Венчурная компания Multicoin Capital специализируется на инвестициях в технологии Web3 и блокчейн на всех этапах развития бизнеса. В состав команды Multicoin, которая использует методологию, основанную на тезисах, для осуществления инвестиций, основанных на четкой и четко определенной стратегии, входят бывшие венчурные капиталисты, предприниматели и инженеры. Основное внимание Binance Labs уделяет инвестированию в проекты, использующие Binance DEX (децентрализованная биржа) и Binance Chain. Фирма также инвестирует в проекты, которые строятся на других блокчейн-платформах, таких как Ethereum, и которые могут трансформировать отрасли и трансформировать существующие бизнес-модели. В первой половине 2022 года венчурные компании вложили в криптопроекты 14,2 миллиарда долларов, и очевидна тенденция к увеличению таких инвестиций.
Хотя токены функционально представляют собой долю в бизнесе, получение средств через ICO или IDO, а не через торговлю акциями, влечет за собой определенный элемент риска для инвесторов. Покупка токенов через ICO позволяет акционерам обналичивать свои инвестиции быстрее и быстрее, но продукты, как правило, не так надежны и меньше заслуживают доверия, чем их аналоги на фондовом рынке. В тройку лидеров входит NGC Ventures, сингапурская венчурная фирма, которая стремится инвестировать в стартапы и проекты инфраструктуры Web 3.0. NGC Ventures осуществила в общей сложности 200 раундов инвестиций в более чем 166 компаний. Кроме того, VC могут легко обналичить токены гораздо быстрее, чем могли бы продать долю в капитале фирмы, несмотря на то, что при первичной продаже токенов обычно вводится период наделения правами.
Объем инвестиций в криптостартапы падает уже пять кварталов подряд, но некоторые венчурные инвесторы по-прежнему делают многомиллионные ставки на блокчейн-проекты. В сентябре 2022 года Tess Ventures приняла участие в раунде финансирования в размере $2,4 млн компании Ultrade, Web3-стартапа, который предлагает различные торговые DeFi-инструменты в одном приложении. Jump Crypto является структурным подразделением Jump Trading Group, мирового лидера в области разработки и инвестирования Web3-инфраструктуры.
Деятельность QUI Identity направлена на то, чтобы помочь людям хранить, защищать и контролировать личные данные в Интернете. Компания использует искусственный интеллект, технологию блокчейн и децентрализованные приложения для онлайн-общения. Объективности ради заметим, что инвестиции в криптовалюту — дело рискованое для всех, включая крупные фонды. Еще год назад представленный выше список возглавляла бы Three Arrows Capital (3AC), ныне являющаяся банкротом. Также в топе присутствовала бы Alameda Research, успешность которой полетела под откос вместе с FTX. Еще одна известная венчурная компания в секторе криптовалют — Blockchain Capital.
С тех пор Pantera Capital является одной из ведущих крипто-венчурных фирм, ориентированных на Web3 и крипто-проекты, технологии инфраструктуры блокчейн и цифровые валюты. Основанная бывшим партнером компании A16Z Кэти Хаун, Haun Ventures является инвестиционной компанией, ориентированной на финансирование криптовалютных стартапов и web3 сектора. Haun Ventures привлекла в общей сложности более $1,5 млрд от ведущих мировых и частных инвесторов для поддержки развития и роста отрасли интернета следующего поколения.
Эти фонды показывают высокие результаты в управлении активами и пользуются сильной репутацией на рынке. Пока что они в основном сотрудничают на ранних стадиях с криптоплатформами, которые нуждаются как в руководстве, так и в финансировании для реализации своих идей. Но они также инвестировали в некоторые более крупные крипто-компании, такие как BlockFi, FTX и Coinbase.
При этом фирмы венчурного капитала распределяют свои активы, чтобы снизить потенциальные риски и неопределенности. Запуском фонда «Солара» намерен задать тренд на активизацию системных венчурных инвестиций в информационной безопасности. В России с 2017 по 2023 год зафиксировано всего 11 сделок на сумму 8 млн долларов, преимущественно с участием российских государственных и корпоративных фондов. Инициатива «Солара» призвана показать, что инвестиции в отечественную кибербезопасность своевременны и перспективны. В 2024 году информационная безопасность остаётся рынком предложения, из-за чего бизнес испытывает потребность в новых конкретных отечественных продуктах.
Недавно компания Three Arrows приняла участие в раунде финансирования в размере девяноста двух миллионов долларов для протокола Mina, который в настоящее время удерживает первенство за звание самого легкого блокчейна в мире — всего 22 КБ. По словам собеседника Fortune, в 2022 и 2023 годах Polychain задействовала большую часть ранее привлеченного капитала до того, как начать собирать четвертый фонд на $400 млн, о котором сейчас узнали журналисты. Что касается уже собранной суммы в размере $200 млн, Polychain подписала новые соглашения с инвесторами или партнерами для начала размещения этих средств. При этом компания продолжит привлекать новых инвесторов для того чтобы собрать нужную сумму целиком. В конце 1990-х и начале 2000-х Росзак работал в сфере венчурных инвестиций и был предпринимателем. Сейчас его основная деятельность — стартап Bloq, сооснователем которого он стал пять лет назад.
Solar Ventures станет первым и на данный момент единственным узкоотраслевым фондом в России с фокусом на продукты в сфере информационной безопасности. Объектом инвестиций станут проекты ранней стадии, а также компании, вышедшие на этап масштабирования. Наибольший интерес для фонда представляют новые подходы к решению задач ИБ, а также опытные команды, способные создавать и развивать продукты в неосвоенных технологических нишах кибербезопасности. CoinFund также продолжит инвестировать непосредственно в криптовалюты и токены, и у компании здесь есть преимущество. Однако CoinFund является зарегистрированным инвестиционным консультантом и может осуществлять инвестиции в ценные бумаги, поэтому даже приравнивание их портфельных криптоактивов к ценным бумагам не должно создать проблем. По данным Pitchbook, Polychain собрала три фонда с активами под управлением в размере $2,6 млрд, хотя эта сумма непостоянно из-за того, что часть средств фондов Polychain держится непосредственно в нескольких ликвидных криптоактвах.
Однако важно помнить, что даже в сложившихся непростых условиях все еще есть инвесторы, которые активно ищут перспективные проекты в сфере Web3. И поэтому предпринимателям нужно знать, какие инвесторы готовы поддержать их проект. Определив инвесторов, активно инвестирующих в Web3-стартапы, фаундеры могут сузить свой целевой список венчурных фондов и сосредоточить усилия на тех, кто действительно финансируют компании в период криптозимы.
Хотя не все согласны с тем, что венчурные фонды – это позитивная сила, они планируют играть вдолгую. Сотрудники фонда анализируют проекты с точки зрения их вклада в развитие отрасли блокчейна. Также Pantera участвует в развитии выбранных проектов, в том числе помогая экспертным сопровождением и советами. Непосредственно в фонде a16z crypto работает команда из приблизительно 60 человек. Команда из пяти человек отвечает за безопасность и занимается аудитом смарт-контрактов.
Крипто фонды — это, как правило, долгосрочные инвесторы, предоставляющие капитал стартапам в обмен на долю в компании или токены. Обычно они выступают как венчурные фонды, ориентированные на долгосрочные инвестиции. В интервью CNBC Ле пояснил, что его компания видит взаимосвязь между прямыми инвестициями и вторичным рынком капитала. За последний год акции многих публично торгуемых криптокомпаний выросли, и инвесторы активизировались на рынке венчурного финансирования. В обмен на финансирование и руководство венчурные инвесторы обычно получают либо долю в акционерном капитале компании, либо процент от токенов до их публичной продажи.
Pantera активно инвестирует в технологию Blockchain с 2013 года, включая биржи, регуляторов, инструменты институциональной торговли, децентрализованное финансирование и многое другое. У компании есть инвестиции в Coinbase, FTX, Polkadot, Bitstamp, Circle, Bakkt, Zcash и другие популярные проекты. Компания также инвестировала в ряд проектов DeFi, таких как Uniswap, децентрализованная биржа, и Compound, платформа кредитования и заимствования. Она имеет отличную репутацию благодаря своему опыту инвестирования в некоторые из самых успешных технологических компаний, таких как Apple, Google и LinkedIn. Ее репутация в области выявления и развития стартапов на ранних стадиях снискала ей большое уважение со стороны предпринимателей, инвесторов и представителей технологической отрасли в целом. Фирмы венчурного капитала в области криптовалюты предлагают обширный опыт и знания стартапам, которые к ним присоединяются.
Paradigm вложила в амбициозный стартап $150 млн и, как сообщается, была инициатором привлечения других инвесторов. Крипто фонды привлекают капитал от частных и институциональных инвесторов для инвестирования в крипто проекты и связанные с ними активы. Управляющие фондами — профессионалы, которые анализируют рынок, отслеживают тренды и принимают решения о покупке или продаже активов в портфеле фонда. Самый масштабный инвестиционный раунд провел криптопроект Wormhole с оценкой в $2,5 млрд, который привлек $225 млн в ноябре 2023 года. Среди инвесторов, стоящих за разработкой этого кроссчейн-протокола, оказались фонды Coinbase Ventures, Multicoin Capital, Jump Trading, Arrington Capital и другие. Лидерами по полученному капиталу стали криптовалютные биржи Swan Bitcoin и Blockchain.com, которые привлекли $165 млн и $100 млн соответственно, рассказал СNBC аналитик Pitchbook и автор отчета Роберт Ле.
Недавно фонд принял участие в раунде финансирования серии С компании Figment на сумму 110 миллионов долларов и фактически возглавил привлечение 60 миллионов долларов для блокчейн-платформы под названием Multichain. В отрасли криптовалют существует несколько основных венчурных компаний, которые управляют активами на миллиарды долларов. Они поддерживали на ранних стадиях такие проекты, как Ethereum, Solana, Uniswap и другие, зафиксировали доходность в тысячи процентов и продолжают инвестировать в новые криптостартапы, которые могут так же «выстрелить» в будущем. Цель Jump Crypto — помочь инициативам, у которых есть потенциал для успеха, но не хватает финансовых ресурсов.
Венчурные фонды проявляют осторожность и разборчивость при инвестировании в сферу криптовалют. Поскольку сбор средств все еще остается относительно сдержанным, «сезон альткоинов» может не проявиться в широких масштабах, допускают авторы. Компанию Paradigm в 2018 году основали соучредитель крупнейшей в США криптобиржи Coinbase Фред Эрзам и бывший партнер фонда Sequoia Capital Мэтт Хуанг. Она является одной из самых плодовитых венчурных фирм в криптовалютном пространстве — в ее портфеле Uniswap, Blur, OpenSea, Blast, Optimism, Friend.Tech, Phantom, Zora и еще десятки других популярных блокчейн-сервисов.
Как правило, они нацелены на фирмы с опытной командой менеджеров, большим целевым рынком и, в идеале, уникальным и никогда ранее не встречавшимся продуктом. В 2018 году Binance запустила объединенное инвестиционное и инкубационное крыло, названное Binance Labs. Инкубаторы находят и помогают только созданным компаниям пройти через критические этапы их раннего развития. Coinbase, популярная и публично зарегистрированная криптобиржа, имеет собственное венчурное крыло, которое называется Coinbase Ventures.
Бизнес венчурного финансирования под названием Paradigm фокусируется на экосистеме Web3/crypto. Когда дело доходит до портфельных фирм, Paradigm использует практическую стратегию с учетом долгосрочных целей. Организация венчурного капитала стремится содействовать инновациям в этом секторе, а также считает, что криптоиндустрия будет влиять на следующие десятилетия. Большинство сделок, проводимых венчурными фирмами, укладываются в диапазон от $1 млн до $10 млн. Несмотря на значительный рост цен на криптовалюты, количество инвестиционных сделок, превышающих $50 млн, в первом квартале «остается скромным» — таких случаев зафиксировано всего шесть. По сравнению с историческими данными за последние четыре года, «эта цифра бледнеет», что свидетельствует о сдержанном уровне инвестиционной активности, говорится в отчете.
В прошлом году венчурные капиталисты, или VC, влили в крипто- и блокчейн-предприятия больше денег, чем за все предыдущие годы вместе взятые. В общей сложности в крипто- и блокчейн-стартапы было инвестировано 33 миллиарда долларов, согласно отчету Galaxy Digital. 9 миллиардов долларов, сумма, вложенная в последнем квартале 2021 года, превысила объем инвестиций за весь 2020 год. Событие свидетельствует о сохраняющемся интересе инвесторов, несмотря на период, когда объем финансирования сократился как для стартапов, так и для венчурных компаний. В 2020 году платежная компания Square потратила $50 млн корпоративных средств на покупку биткоинов. PayPal позволяет 300 млн своих пользователей покупать биткоины и тратить их у 26 млн торговцев, которых поддерживает сервис.
В более широком масштабе «общая картина выглядит менее оптимистично», пишут аналитики. Имеет место значительное несоответствие между рекордной ценой биткоина и объемом привлеченных средств. Примечательно, что, хотя диспропорция между количеством раундов финансирования и растущим курсом биткоина менее выражена, объем привлеченного капитала на один раунд заметно снижается.
В первую очередь она нацелена на товары, связанные с технологиями, в сфере данных, токенизации, игр, финансовых услуг, цепочки поставок и крипто-майнинга. Частью внушительного портфолио Blockchain Capital являются несколько чрезвычайно популярных криптовалютных платформ. Инвестиции Andreessen Horowitz варьируются от ранних до поздних цифровых стартапов. Ведущая криптовалютная биржа Coinbase, сеть Solana, Celo, MakerDAO и Yuga Labs, организация, стоящая за сенсацией NFT Bored Ape Yacht Club, — вот лишь некоторые из его заметных инвестиций. Как говорится, стопроцентную гарантию дает только Господь Бог, но если свои денежки в криптопроект занес крупный фонд, это хорошая компания. А хорошая компания, как известно, это такая компания, где нас могут чем-то угостить.
Столь высокий уровень не только отражает проактивную инвестиционную стратегию OKX Ventures, но и вносит существенный вклад в общий рост экосистемы бизнеса биржи OKX как ее флагманского продукта, отмечают авторы отчета. В рамках крупнейшего инвестраунда первого квартала 2024 года проект EigenLayer получил инвестиции в размере $100 млн исключительно от Andreessen Horowitz (a16z). По оценке аналитиков CryptoRank, это задает высокую планку для FDV у конкурирующих сервисов рестейкинга. Сооснователь Monad Labs Кионе Хон восемь лет работал в компании-маркетмейкере Jump Trading, в том числе в его отдельном криптовалютном подразделении Jump Crypto.
Sei Labs — это блокчейн первого уровня, ориентированный на DeFi и торговлю, основанный ветеранами из компаний Robinhood и Goldman Sachs. Компания претендует на звание самого быстрого блокчейна первого уровня, оптимизированного для того, чтобы дать DeFi-приложениям неоспоримое преимущество, позволяя создавать совершенно новые финансовые продукты. Thirdweb — это платформа для создания децентрализованных приложений, игр, маркетплейсов, DAO и NFT на основе блокчейна.
В мае 2024 года Pantera Capital объявила о рекордной инвестиции в TON (сумма не раскрывается). Также фонд финансировал Bakkt, Bitso и Alchemy, которые в результате привлекли от $250 млн до $300 млн. В конце 2022 года компания объявила о создании инвестиционного фонда Animoca Capital. Всего компания планировала привлечь до $2 млрд для инвестиций, однако на текущий момент нет информации, была ли достигнута поставленная цель. Предполагается, что фонд будет специализироваться на инвестициях в метавселенные. Телеграм-канал «РБК-Крипто» — подпишитесь и будьте в курсе самых главных и актуальных новостей о криптовалюте.
В 2018 году известный инвестор Бо Фэнг основал инвестиционный фонд Dragonfly Capital. Он работает по долгосрочной и краткосрочной стратегиям, участвует в раундах финансирования стартапов, а также инвестирует в уже торгующиеся на биржах криптовалюты. Данные от Galaxy Digital показывают, что венчурные инвесторы инвестировали $33 млрд в крипто- и блокчейн-фирмы в 2021 году, что составляет около пяти процентов от всех вложений за год.
Последние инвестиции Binance Labs были в платформу Stepn, которая представляет собой приложение Web3 lifestyle, вознаграждающее пользователей криптовалютой за то, что те держат себя в тонусе. Последние инвестиции компании включают финансирование ConsenSys, разработчика кошелька MetaMask, и Near Protocol, платформы для разработки DApp. Фирма стремится обеспечить инвесторам “превосходную доходность с поправкой на риск” и за последние десять лет накопила огромный портфель смешанных криптоинвестиций. VC склонны инвестировать в знакомые им самим отрасли, поскольку их знания, опыт и профессиональная сеть позволяют им направлять и поддерживать команды, с которыми они работают.
Wittington Ventures — это венчурный фонд, который инвестирует в стартапы в секторах электронной коммерции, розничной торговли, здравоохранения и пищевой промышленности. CreatorDAO — это децентрализованная платформа, деятельность которой направлена на быстрое развитие карьеры контент-мейкеров, а также позволяет своим членам инвестировать друг в друга и зарабатывать наличные и криптовалюту. В августе 2022 года они инвестировали в посевной раунд стартапа CreatorDAO в размере $40 млн вместе с венчурными фирмами Initialised VC, Abstract Ventures и рядом знаменитых блогеров. В августе того же года Ayon Capital возглавил посевной раунд стартапа Fortress Blockchain Technologies в размере $22,5 млн. Инвестиции Polychain сосредоточены на децентрализованных сетях и протоколах, построенных на технологии Blockchain. Фирма обладает глубоким пониманием технических и экономических аспектов этих систем, что позволяет компании определять перспективные инвестиции в отрасль.
Руководители компании занимаются инвестированием и развитием блокчейн-компаний с 2015 года. В августе 2022 года они приняли участие в раунде финансирования серии А компании FOMO pay на общую сумму $13 млн. Несмотря на медвежий тренд, охвативший криптовалютный рынок в начале 2022 года, инвестиции венчурных компаний не замедлили себя ждать. По данным Galaxy Digital, венчурные инвестиции превысили 10 миллиардов долларов в первом квартале 2022 года, это пока что рекорд.
Получил известность в том числе благодаря масштабному эирдропу, перспективы которого активно обсуждались в сети не только между так называемыми «дропхантерами», но и рядовыми пользователями криптовалют. Миссия Solar Ventures — способствовать выходу молодых компаний в сфере ИБ на российский рынок, благодаря использованию стратегических преимуществ одного из лидеров рынка. Венчурные инвесторы увеличили вложения в криптопроекты во втором квартале 2024 года на фоне замедления рынка, пишет Bloomberg, ссылаясь на отчет PitchBook. Инвестиции в криптовалютные компании за этот период составили $2,7 млрд, что на 2,5% больше, чем за январь—март. Согласно данным Crunchbase, Coinbase Ventures на данный момент инвестировал в 240 инвестиций, а недавно принял участие в раунде финансирования серии А для платформы создания NFT под названием Mintbase.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.
